Защищённый режим использовался в браузере Internet Explorer. На сегодняшний день Microsoft прекратила его поддержку и предложила пользователям переходить на Edge.
В Edge такого режима нет, вместо него "режим усиленной безопасности".
Суть этих всех режимов в одном: ограничить или запретить наиболее опасные действия пользователя и предотвратить возможное заражение или другие вредоносные действия при помощи браузера.
Например, обращение к некоторым важным файлам, загрузка и запуск неподписанных скриптов, перетаскивание файлов и прочие удобные опции, которыми может воспользоваться и злоумышленник. На некоторые действия браузер в этом режиме будет всякий раз запрашивать разрешение. Что, конечно, безопасно, но не всегда удобно.